事業売却の流れ

企業情報を取扱う際に、秘密保持契約書の締結を行い、必要書類をご提供していただきます。
その後、概要書（ティーザー）を作成します。
概要書は、対象会社を特定できないように、工夫されています。

適切な買主候補者を選定します。
買主候補者が適切なM&A先か、M&Aに取り組む意思があるか否かを面談で再確認します。

買主候補者のM&Aニーズが確認できましたら、売主候補者とアドバイザリー契約の締結を行い、提案資料の作成を行います。
加えて、買主候補者とも秘密保持契約とアドバイザリー契約の締結を行います。
売主候補者に対して、買主候補者の名前を開示（ネームクリア）の了解を得ます。

名前の開示をすると共に、買主候補者に対して、対象会社の提案資料の開示を行います。
※M&Aの情報管理をしっかり行うことで、情報の漏えい、従業員の不安、金融機関や取引先への悪影響が生じることを防止します。

買主候補者がM&Aを進めたいとの意向を示した場合、経営陣同士のトップ面談を実施します。
意向が固まりましたら、買主候補者が売主候補者に対して意向表明書（買収方法・買収価額などの提案条件が書かれた書面）をご提出していただきます。

売主候補者が意向表明書の内容に合意した場合、基本条件が明記された基本合意書（M&Aを進める意向・独占交渉権・独占交渉期間などを規定した書面）を締結します。
※基本合意書を締結しないまま、手続きを進める場合もあります。

基本合意書の締結後に、デューディリジェンス（財務調査・法務調査）を受け入れます。
その結果を基に、企業価値が算定されます。
最終的にM&Aを進めるか否か、条件をどうするのかなどが変わってきます。

買主候補者と売主候補者で交渉を進め、実行する場合は、条件を取り決めた最終契約書を作成し、締結します。
その後、最終契約書に基づいて各手続きを行い、株式譲渡対価の決済を実行します。
※最終契約書の契約日からクロージングまでは、一定期間を空けるのが通常ですが、契約日と同時にクロージングを実施する場合もあります。